Oi confirma venda da V.Tal para fundos de investimento do BTG Pactual

Um acordo entre a Oi, os fundos do banco BTG Pactual e a Globenet (provedora de cabos submarinos vendida pela Oi ao BTG em 2014) confirma a venda da V.Tal, antiga InfraCo, empresa de infraestrutura de fibra óptica que vai operar como rede neutra no atacado. O contrato permitirá que a instituição financeira obtenha 57,9% do capital social da V.tal.

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O anúncio é uma formalidade necessária para dar prosseguimento ao processo, mas a conclusão da operação depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel). O leilão foi realizado em julho deste ano e teve proposta única do BTG.

No total, R$ 12,923 bilhões serão pagos à Oi. Isso compreende as parcelas e o valor justo da incorporação. O valor pode sofrer ajustes com base em "métricas de desempenho da SPE InfraCo, financeiras e operacionais, conforme o plano de negócios (como endividamento, capital de giro, número de HPs e HCs, Opex e Capex, entre outros), acordadas entre a Oi e o investidor (a Globenet)".

Parcelas

A parcela primária será de R$ 3,276 bilhões, que correspondem à subscrição e à integralização de novas ações ordinárias. Isso representa 14,67% do capital social votante da empresa. Já a parcela secundária é de R$ 6,510 bilhões (29,16% do capital social).

Segundo o contrato, se não houver dívida intracompanhia com a Oi no momento do fechamento da transação, o valor pode ser reduzido em R$ 1,5 bilhão. Esse montante seria realocado ao "componente secundário" e adicionaria ações da V.tal (que atingiria 35,88% do capital social).

Haverá, ainda, uma parcela primária adicional 90 dias após a data de fechamento e antes da incorporação da unidade pelo BTG. Serão R$ 1,258 bilhão (5,64% do capital social da nova empresa). Após essa parcela primária adicional, a Globenet será incorporada pela V.tal. Isso vai resultar na emissão de ações no valor de R$ 1,518 bilhão (6,81% do capital social). De acordo com a Oi, a precificação foi atestada por avaliação econômico-financeira independente.

Outros R$ 360 milhões (1,61% do capital social) serão pagos em outra parcela primária adicional até 90 dias após o fechamento e imediatamente após a incorporação do Globenet. Ao fim do processo, os novos donos da V.Tal terão 57,9% do capital social votante e a Oi ficará com o restante.

Essa é a última venda no plano de recuperação judicial da Oi. Em 2020, a empresa vendeu torres móveis, data center e unidade móvel. Todas ainda esperam autorização das agências reguladoras.

Fonte: Teletime