Paramount reforça oferta pela Warner com garantia de US$ 40 bi de Larry Ellison
Por Marcelo Fischer Salvatico |
A Paramount não desistiu da ofensiva para adquirir a Warner Bros. Discovery. Em um movimento estratégico para tentar desbancar a preferência do conselho da WBD pela Netflix, a empresa anunciou nesta segunda-feira (22) que o bilionário Larry Ellison garantirá pessoalmente US$ 40,4 bilhões para financiar a transação.
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A nova proposta mantém o valor de US$ 30 por ação em dinheiro, totalizando uma oferta de US$ 108,4 bilhões (cerca de R$ 605 bilhões). O objetivo central desta revisão é sanar as dúvidas do conselho administrativo da Warner sobre a legitimidade e a transparência do financiamento, que anteriormente foram classificadas como "ilusórias" e "opacas".
O fator Larry Ellison
Larry Ellison é cofundador e, atualmente, a terceira pessoa mais rica do mundo com uma fortuna estimada em US$ 250 bilhões (Forbes). Além disso, é também pai de David Ellison, CEO da Paramount Skydance.
Ao oferecer uma garantia pessoal irrevogável, Ellison coloca cerca de um sexto de seu patrimônio líquido como "fiador" do negócio caso algo dê errado.
Além da garantia bilionária, a família Ellison concordou em abrir os registros de seu fundo familiar. O compromisso também inclui a promessa de não revogar o fundo ou transferir ativos durante o processo de negociação.
“Oferta hostil” e briga com Netflix
Diferente de uma fusão amigável, a Paramount fez uma oferta hostil, que ocorre quando uma empresa tenta comprar outra apelando diretamente aos acionistas, ignorando a rejeição do conselho de administração.
Até o momento, o conselho da Warner Bros. Discovery tem recomendado que os acionistas aceitem a oferta da Netflix, avaliada em US$ 82,7 bilhões (ou US$ 27,75 por ação).
Apesar do valor por ação da Netflix ser menor, a diretoria da WBD argumenta que o acordo com a gigante do streaming é mais seguro por não depender de novos financiamentos de capital e por incluir planos de spin-off para ativos de canais a cabo, o que poderia gerar mais valor a longo prazo.
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