IPO da Porsche: abertura de capital pode ser a maior do ano na Europa

A Porsche vai abrir seu capital nesta quarta-feira (28), na Bolsa de Valores de Frankfurt, Alemanha. A oferta pública inicial (IPO) da fabricante alemã está atraindo um número cada vez maior de investidores, com o que seria a maior estreia do ano no mercado europeu.

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A oferta movimentará € 9,4 bilhões, ou R$ 48,4 bilhões em conversão direta, com a distribuição de 12,5% das ações sem direito de voto. As ações da Porsche devem ser cotadas no topo da faixa anunciada, alavancando a marca de carros em até € 75,2 bilhões, ou R$ 387,40 bilhões.

A montadora informou que os pedidos abaixo do limite superior da faixa, de € 82,50 (R$ 425,00) correm o risco de ficarem de fora, visto que a demanda excedeu o tamanho total do negócio. Serão 911 milhões de ações da Porsche divididos em 455,5 milhões de ações preferenciais e 455,5 milhões de ações ordinárias.

Sucesso da Porsche

Registrando uma receita de € 33,1 bilhões em 2021, ou R$ 170,93 bilhões em conversão direta, a empresa alcançou um lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de € 7,4 bilhões (R$ 38,21 bilhões), o que representa uma margem Ebitda de 24,5%.

As receitas da Porsche cresceram 8% no primeiro semestre de 2022 com forte geração de caixa. A previsão é que a empresa venda 300 mil veículos, apesar da fraqueza geral da indústria automobilística. Em números, a montadora alemã só perdeu para a margem Ebitda de 35,7% da Ferrari em 2021.

Carros elétricos

O objetivo da Volkswagen com a abertura de capital é financiar o desenvolvimento de outros setores, incluindo o de carros elétricos. Os potenciais acionistas da Porsche precisam saber se a empresa tem condições de fazer uma transição energética bem-sucedida e se tornar totalmente eletrificada.

Fonte: Exame